12 Nisan 1972'de Yalova'da doğdu. Üsküp'ten Yalova'ya gelen ailesinin üç kızından en küçük olanıdır. İlkokul yaşlarında öğretmen olan babasından solfej ve enstrüman dersleri almaya başladı. Babasının çaldığı bağlama, mandolin, piyano eşliğinde annesi ile yaptığı Rumeli türküleri düetlerini dinleyerek müzik sevgisi ile büyüdü. İlkokul dönemlerinde ise Yalova'da ne kadar müzikal etkinlik varsa hiç birini kaçırmadı. Kolej sınavlarına girip Bursa Koleji'ini kazandı.
Liseyi yatılı olarak Bursa Namık Sözeri Lisesi'nde okudu. İlk gitarına lise 1. sınıfta sahip oldu. Okul dışında akustik dersleri aldı. Lise 2'de arkadaşları ile bir stüdyoda kiraladıları enstrümanlar ile Pegasus grubunu kurdular. 1987'de Bursa'da bir rock festivalinde ilk sahne deneyimini gerçekleştirdi. Kısa süre sonra Pegasus dağıldı. Yeni grup arayışında olan Şebnem Ferah 1988 yılında 4 arkadaşı ile birlikte Volvox isimli grubu kurdular. İsmi biyoloji dersinde geçen Volvoks alginden esinlenerek koymuşlardı.
Liseyi bitirdikten sonra ODTÜ Ekonomi Bölümü'nü kazandı ve ablası ile birlikte Ankara'ya taşındı. Özlem Tekin ile bu yıllarda tanıştı ve onu Volvox'a dahil etti. Grubun diğer üyelerinin İstanbul'da olmaları sebebiyle, 1,5 yıl Volvox hiçbir çalışma yapmadı ve dağılma durumuna geldi. Ve Şebnem Ferah ekonomist olmaktan vazgeçerek 2. sınıfta okulu bıraktı ve İstanbul'a taşındı.
İstanbul'da İstanbul Üniversitesi İngiliz Dili ve Edebiyatı Bölümü´ne girdi. Bu arada grupla beraber çeşitli barlarda sahne aldı. 2 yıl süren bu zamanda sahne performansını geliştirdi. Hem tekdüzelikten hem de yorgun tempodan dolayı 1994 yılında Volvox dağıldı.
TRT'de yayınlanan bir programda Volvox'un bir kaydının yayınlanması Şebnem Ferah için bir dönüm noktası oldu. Sezen Aksu'nun tarafından farkedildi ve artık ona vokalistlik yapmaya başladı. Ama içinde kendi albümünü yapma hevesi bitmedi. Bir gün Sezen Aksu ve Onno Tunç'a "Deli Kızım Uyan" parçasını dinletti. Çok beğenildi ve onların desteği ile ilk albüm çalışması "Kadın"ı 1996 yılında çıkardı. Satış grafikleri oldukça iyiydi. 1999 yılındaki Marmara Depremi'nde Yalova'da yaşamakta olan babasını kaybetti.
Müzik çalışmalarına devam etmekte olan ve günümüze kadar "Artık Kısa Cümleler Kuruyorum", "Perdeler", "Kelimeler yetse...", "Can Kırıkları" adında dört albüm daha çıkartan Ferah, müzik çalışmalarından arta kalan zamanlarında kitap okumaktan, film seyretmekten, arkadaşlarıyla vakit geçirmekten ve atari oynamaktan hoşlanıyor.
Albümleri ;
Kadın (Raks Müzik) (1996)
Artık Kısa Cümleler Kuruyorum (Universal) (1999)
Perdeler (Universal) (2001)
Kelimeler Yetse... (Universal) (2003)
Can Kırıkları (Pasaj) (2005)